해외선물 손익비 계산법｜승률·기대값과 나스닥 손익 공식 총정리
해외선물 거래를 공부하다 보면 반드시 알아야 하는 세 가지 개념이 있습니다.
바로 손익비, 승률, 기대값입니다.
해외선물에서는 거래에서 몇 번 이겼는지만으로 전체 성과를 판단하기 어렵습니다.
10번 거래해서 8번 이익을 얻더라도 나머지 2번의 손실이 매우 크다면 전체 결과는 마이너스가 될 수 있습니다.
반대로 이익 거래의 횟수가 상대적으로 적더라도 평균 이익이 평균 손실보다 크다면 다른 결과가 나타날 수 있습니다.
그렇다면 손익비 1:2는 어떤 의미일까요?
승률 50%라면 반드시 수익이 발생할까요?
손익비와 승률을 이용해 거래 한 번당 평균적인 기대손익을 계산할 수 있을까요?
이번 해외선물 기초 강좌 17편에서는 손익비, 승률, 기대값의 개념부터 나스닥 선물 NQ·MNQ 손익 계산, 손익분기 승률, 거래 기록 분석 방법까지 자세히 살펴보겠습니다.
1. 해외선물 손익비란 무엇인가?
손익비는 일반적으로 한 거래에서 예상하거나 실제로 기록한 손실 규모와 이익 규모를 비교하는 비율입니다.
예를 들어 손실 100달러를 감수하고 이익 200달러를 목표로 하는 거래라면 손실 대비 이익의 비율은 1:2입니다.
손실 100달러에 이익 목표가 300달러라면 1:3입니다.
여기서 중요한 점은 손익비의 표기 순서입니다.
일부 자료에서는 이익 대비 손실 비율을 2:1이라고 표현하기도 합니다.
이번 글에서는 혼동을 피하기 위해 손실:이익 순서로 1:2, 1:3이라고 표기하겠습니다.
2. 손익비 1:1은 어떤 의미일까?
손익비 1:1은 계획한 손실과 이익의 크기가 같다는 의미입니다.
예를 들어 다음과 같이 가정하겠습니다.
- 계획한 손실: 200달러
- 목표 이익: 200달러
이 경우 이익 거래 1회와 손실 거래 1회가 발생하면 거래 비용 차감 전 전체 손익은 0달러입니다.
하지만 실제 거래에서는 수수료와 슬리피지 등의 비용이 발생할 수 있습니다.
따라서 손익비가 1:1이고 승률이 정확히 50%라면 비용을 반영한 전체 결과는 손실이 될 수 있습니다.
3. 손익비 1:2는 어떤 의미일까?
손익비 1:2는 계획한 손실보다 목표 이익이 2배 크다는 의미입니다.
예를 들어 다음과 같은 조건을 가정하겠습니다.
- 계획한 손실: 200달러
- 목표 이익: 400달러
이익 거래 1회가 발생하면 400달러의 이익을 얻습니다.
손실 거래 1회가 발생하면 200달러의 손실이 발생합니다.
따라서 이익 거래 1회와 손실 거래 2회가 발생하면 거래 비용 차감 전 전체 손익은 0달러입니다.
하지만 이 계산은 계획한 손절과 익절 가격에 정확히 체결되었다는 가정에 따른 것입니다.
실제 결과는 체결가격과 비용에 따라 달라질 수 있습니다.
4. 손익비 1:3은 어떤 의미일까?
손익비 1:3은 계획한 손실보다 목표 이익이 3배 크다는 의미입니다.
예를 들어 계획한 손실이 200달러이고 목표 이익이 600달러라면 손익비는 1:3입니다.
이익 거래 1회에서 600달러를 얻고 손실 거래 3회에서 각각 200달러를 잃으면 전체 손익은 0달러입니다.
다만 목표 이익을 크게 설정한다고 해서 실제로 그 목표에 도달할 확률이 높아지는 것은 아닙니다.
손익비와 승률은 함께 고려해야 합니다.
5. 나스닥 NQ 손익비 계산 예시
E-mini Nasdaq-100 선물 NQ는 1포인트당 20달러의 손익이 발생합니다.
다음과 같은 가상의 거래를 생각해 보겠습니다.
- 매수 진입가격: 20,000포인트
- 손절 기준가격: 19,990포인트
- 익절 목표가격: 20,020포인트
- 계약 수: 1계약
손절 폭은 10포인트입니다.
10포인트 × 20달러 = 200달러
익절 폭은 20포인트입니다.
20포인트 × 20달러 = 400달러
따라서 계획상 손익비는 손실:이익 기준 1:2입니다.
이 가격은 계산을 위한 가정이며 실제 매매를 권유하는 가격이 아닙니다.
6. 마이크로나스닥 MNQ 손익비 계산 예시
MNQ는 1포인트당 2달러의 손익이 발생합니다.
NQ와 동일하게 손절 폭 10포인트, 익절 폭 20포인트를 가정하겠습니다.
MNQ 1계약의 계획상 손실은 다음과 같습니다.
10포인트 × 2달러 = 20달러
계획상 이익은 다음과 같습니다.
20포인트 × 2달러 = 40달러
따라서 MNQ에서도 손익비는 1:2입니다.
NQ와 MNQ는 계약 크기가 다르지만 동일한 포인트 폭을 기준으로 하면 계획상 손익비 자체는 같습니다.
7. 해외선물 승률이란 무엇인가?
승률은 전체 거래 중 이익으로 끝난 거래의 비율을 의미합니다.
일반적인 계산식은 다음과 같습니다.
승률 = 이익 거래 횟수 ÷ 전체 거래 횟수 × 100
예를 들어 20번 거래해서 12번 이익을 얻었다면 다음과 같습니다.
12 ÷ 20 × 100 = 60%
승률은 60%입니다.
다만 손익이 0인 거래를 승률 계산에서 어떻게 처리할지는 분석 기준에 따라 다를 수 있습니다.
거래 기록을 비교할 때는 계산 기준을 일관되게 유지해야 합니다.
8. 승률 50%는 어떤 의미일까?
승률 50%는 전체 거래의 절반이 이익 거래였다는 의미입니다.
예를 들어 20번 거래해서 10번 이익을 얻고 10번 손실이 발생했다면 승률은 50%입니다.
하지만 이 사실만으로 전체 수익 여부를 알 수는 없습니다.
평균 이익이 400달러이고 평균 손실이 200달러라면 전체 손익은 다음과 같습니다.
10회 × 400달러 = 4,000달러
10회 × 200달러 = 2,000달러
거래 비용 차감 전 전체 이익은 2,000달러입니다.
반대로 평균 손실이 평균 이익보다 크다면 승률이 50%여도 전체 손실이 발생할 수 있습니다.
9. 승률이 80%여도 손실이 발생하는 이유
이번에는 승률이 높은 가상의 거래 기록을 살펴보겠습니다.
- 전체 거래: 10회
- 이익 거래: 8회
- 손실 거래: 2회
- 평균 이익: 100달러
- 평균 손실: 600달러
전체 이익은 다음과 같습니다.
8회 × 100달러 = 800달러
전체 손실은 다음과 같습니다.
2회 × 600달러 = 1,200달러
전체 손익은 다음과 같습니다.
800달러 – 1,200달러 = -400달러
승률은 80%지만 거래 비용 차감 전 전체 손실은 400달러입니다.
따라서 승률만 높다고 해서 거래 결과가 좋다고 판단할 수 없습니다.
10. 승률이 40%여도 전체 이익이 발생할 수 있을까?
가능합니다.
다음과 같은 가상의 기록을 살펴보겠습니다.
- 전체 거래: 10회
- 이익 거래: 4회
- 손실 거래: 6회
- 평균 이익: 600달러
- 평균 손실: 200달러
전체 이익은 다음과 같습니다.
4회 × 600달러 = 2,400달러
전체 손실은 다음과 같습니다.
6회 × 200달러 = 1,200달러
전체 손익은 다음과 같습니다.
2,400달러 – 1,200달러 = +1,200달러
이 예시에서는 승률이 40%이지만 거래 비용 차감 전 전체 이익이 발생합니다.
다만 실제 시장에서 이러한 평균 이익과 손실이 지속된다는 보장은 없습니다.
11. 해외선물 기대값이란 무엇인가?
기대값은 특정 거래 방식에서 거래 한 번당 평균적으로 예상되는 손익을 수학적으로 표현한 값입니다.
일반적으로 승률과 평균 이익, 손실 확률과 평균 손실을 이용해 계산합니다.
기대값은 미래 수익을 보장하는 숫자가 아닙니다.
과거 거래 기록에서 계산한 기대값은 표본 수와 시장 상황, 거래 비용 등에 영향을 받습니다.
따라서 기대값은 거래 결과를 분석하기 위한 통계적 도구로 이해해야 합니다.
12. 기대값 계산 공식
기대값을 계산하는 기본 공식은 다음과 같습니다.
기대값 = (승률 × 평균 이익) – (손실 확률 × 평균 손실)
여기서 승률과 손실 확률은 소수로 입력합니다.
예를 들어 승률이 50%라면 0.5를 사용합니다.
승률이 40%라면 0.4를 사용합니다.
손실 확률은 이익 거래와 손실 거래만 존재한다고 가정할 때 1에서 승률을 뺀 값입니다.
본 공식에서 평균 손실은 손실금액의 절댓값을 의미합니다.
손익이 0인 거래가 포함되는 경우에는 그 비율을 별도로 반영해야 합니다.
13. 기대값 계산 실제 예시
다음과 같은 가상의 거래 조건을 생각해 보겠습니다.
- 승률: 50%
- 평균 이익: 400달러
- 평균 손실: 200달러
기대값은 다음과 같습니다.
(0.5 × 400달러) – (0.5 × 200달러)
= 200달러 – 100달러
= 100달러
따라서 거래 비용을 제외한 이론적 기대값은 거래당 100달러입니다.
이는 해당 조건이 장기간 유지된다는 가정에서 계산한 평균값입니다.
실제 거래 한 번마다 100달러를 번다는 의미는 아닙니다.
14. 손익비 1:1에서 필요한 손익분기 승률
손익비 1:1을 가정하겠습니다.
- 평균 이익: 200달러
- 평균 손실: 200달러
거래 비용이 없고 손익이 0인 거래도 없다면 손익분기 승률은 50%입니다.
승률이 50%일 때 기대값은 다음과 같습니다.
(0.5 × 200달러) – (0.5 × 200달러) = 0달러
하지만 거래 비용이 존재하면 손익분기 승률은 50%보다 높아질 수 있습니다.
15. 손익비 1:2에서 필요한 손익분기 승률
손익비 1:2를 가정하겠습니다.
- 평균 이익: 400달러
- 평균 손실: 200달러
손익분기 승률 공식은 다음과 같습니다.
손익분기 승률 = 평균 손실 ÷ (평균 이익 + 평균 손실) × 100
200 ÷ (400 + 200) × 100
= 약 33.33%
따라서 거래 비용이 없는 이론적 조건에서 손익분기 승률은 약 33.33%입니다.
실제 거래 비용과 체결가격 차이를 반영하면 필요한 승률은 더 높아질 수 있습니다.
16. 손익비 1:3에서 필요한 손익분기 승률
손익비 1:3을 가정하겠습니다.
- 평균 이익: 600달러
- 평균 손실: 200달러
손익분기 승률은 다음과 같습니다.
200 ÷ (600 + 200) × 100
= 25%
따라서 거래 비용이 없는 이론적 조건에서 손익분기 승률은 25%입니다.
하지만 평균 이익이 실제로 평균 손실의 3배로 유지되어야 한다는 전제가 있습니다.
계획한 손익비와 실제 거래 기록에서 계산한 손익비는 다를 수 있습니다.
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